Il y a des étapes qui composent généralement un processus de vente d’entreprise. Celles-ci permettent aux parties d’évoluer, d’apprendre à danser ensemble. Bien que ces concepts s’adaptent à la taille et à la complexité de l’entreprise, voici les principaux :
- lettre d’intérêt;
- lettre d’intention;
- offre d’achat;
- contrat d’achat.
Une entente de confidentialité est souvent attachée à la première ou la deuxième étape et une vérification diligente est souvent réalisée avant ou après l’offre d’achat.
Cédants: préparez-vous!
Le secret est dans la préparation. Vendre son entreprise est tout un projet. Il faut y consacrer du temps comme à tout projet que vous avez réalisé dans votre entreprise par le passé.
Si vous vendez votre maison, vous allez faires des comparatifs de prix dans le marché et fixer un prix idéal et un minimum. Vous allez faire du ménage, du « home staging », épurer, mettre ça beau. C’est la même chose pour votre entreprise. Il faut faire du ménage dans ses chiffres (ex. : se faire payer des vieux comptes-clients) et physiquement (ex. : inventaire adéquat, équipements en bon état, certificat de localisation récent, tests de sols faits), etc. Il peut même y avoir des avantages fiscaux à se préparer d’avance (revoir sa structure d’entreprise, intégrer les enfants dans l’actionnariat, etc.).
Balances de vente
Cela signifie que le vendeur finance une partie de la transaction, par exemple, en faisant un prêt, en conservant des actions qui seront rachetées plus tard, etc. Il ne s’agit pas seulement d’un terme à la mode. Cela est de plus en plus demander par les prêteurs pour compléter le montage financier.
Repreneurs: on respire et on se prépare!
Même si le projet nous emballe, il ne faut pas brusquer le cédant. C’est un processus émotif.
De votre côté aussi la préparation est de mise. Il faut avoir un profil d’entrepreneur qui convient. De plus, il faut une bonne cote de crédit et de façon générale, une mise de fonds équivalente à 20% du montant de la transaction. Si le vendeur est prêt à offrir une balance de vente, celle-ci peut aussi être considérée comme de la mise de fonds (sous certaines conditions).
Les reprises mixtes (employés et/ou avec quelqu’un de l’externe) ou collectives (coopératives) sont aussi de belles solutions si vous n’avez pas toute l’expertise ou les capitaux (mise de fonds) nécessaires.
Bien s’entourer
Un secret de polichinelle est de bien s’entourer, mais encore faut-il savoir quel expert peut vous aider pour quel sujet et à quelle étape. Informez-vous et choisissez des experts qui vous conviennent. Un autre avantage à ne pas négliger est l’objectivité de l’expert. Ça enlève de l’émotivité!
Bref, un processus de transfert d’entreprise peut être une belle aventure, mais cela requiert de la préparation, du temps, de l’ouverture et des communications claires.
Les conseillers du CLD sont là pour vous épauler (voir mes coordonnées plus bas).
Types d’intervenants versus les besoins
| INTERVENANT (spécialisé en « commercial », en droit des affaires, …) | SERVICES OFFERTS |
| Comptable | Bilan personnel, redressement des états financiers, préparation/évaluation du financement, évaluation d’entreprise |
| Fiscaliste | Stratégies fiscales (ex. : créer une compagnie de gestion), structure d’entreprise, évaluer vente d’actifs ou d’actions, planification du transfert de propriété avec simulation d’impôts à payer |
| Expert en évaluation d’entreprise | Évaluation de la valeur de l’entreprise pour déterminer le prix de vente de l’entreprise |
| Juriste (avocat, notaire) | Lettre d’intention, offre d’achat, contrat de vente/d’achat, structure juridique, convention d’actionnaires, mandat en cas d’inaptitude |
| Banquier | Financement |
| Planificateur financier | Gestion des finances personnelles |
| Évaluateur agréé | Évaluation des actifs (bâtisse, équipements, flotte, etc.) |
| Courtier d’assurances | Voir/revoir les couvertures et obtenir des prix |
| Conseiller en ressources humaines | Rémunération, dotation et évaluation du personnel |
| Conseiller en gestion | Formation des mécanismes de gouvernance ou des processus de gestion |
| Conseiller en développement organisationnel | Gestion du changement, plan de formation du repreneur |
| Formateur agréé | Évaluation des besoins en formation |
| Psychologue (industriel) | Tests psychométriques, accompagnement pour le processus de désengagement du cédant, des problématiques familiales |
| Conseillers en coopérative/OBNL
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Soutien à la mise en place d’une entreprise collective avec le support d’un conseiller en entrepreneuriat |
Marie-Josée Lamothe
Conseiller en croissance d’entreprise – repreneuriat
450 266-4928, poste 262
mjlamothe@cldbm.qc.ca
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